Não existe sensação pior do que ter seu Stop acionado apenas para ver o mercado decolar na direção inicial do seu alvo. Sim isso acontece, e você naturalmente se questiona se é só com você ou se algo mais está acontecendo dentro do ativo que você está analisando.

A real é que a manipulação dos mercados ocorre desde o início da Bolsas e hoje em dia com as possibilidades que a tecnologia atual apresenta, isso ocorre ainda mais.

Saiba desde já que o dinheiro profissional presente nos mercados vem seduzindo você a pressionar o botão de compra ou venda a favor deles sem mesmo você perceber.

Continue essa leitura, hoje iremos refletir sobre como o “dinheiro profissional” induz a maior parte dos participantes do mercado a agir de forma desavisada e subconsciente pela psicologia do medo e da ganância.

Não se Assuste, a Manipulação Acontece ao Seu Lado

Muitos traders ficam surpresos ao saber que a maioria, se não todos, os ativos financeiros são manipulados de muitas maneiras.

Com tantos participantes institucionais no mercado, é de se esperar que muitos interesses possam definir a próxima direção do preço. Essa é a lógica intuitiva.

No entanto, a realidade é que os movimentos principais de manipulação de mercado, ou seja, aqueles que induzem o público a operar na direção errada para formar a liquidez que eles precisam, são realizados por um número menor de participantes com poder de dinheiro.

Esses participantes são conhecidos como “Market Makers” ou “Smart Money”, ou dinheiro profissional.

Sem a participação dos Market Makers, os ativos no mercado cambial, ações, títulos e índices ao redor do mundo não seriam como os conhecemos, em tamanho, comportamento ou características.

Esses Market Makers preenchem níveis de preço com grandes blocos de ordens de compra e venda, usando técnicas e estratégias especiais, além de robôs de alta frequência para benefício próprio e de seus clientes.

Esses institucionais têm importantes vantagens financeiras e tecnológicas, além de acesso a informações privilegiadas que são usadas o tempo todo para sua vantagem comercial.

A Atividade do Spread e Volume Mostra a Ação Dos Market Makers

Os Formadores de mercado atuam nos ativos de muitas maneiras. Em todos os tempos gráficos existe um grupo de profissionais com um objetivo específico e a disposição para ajudar a implementar a estratégia comercial dos Market Makers.

Na mesa de operações de um banco por exemplo, veremos profissionais que gerenciam a ação de robôs de alta frequência, teremos “scalpers” ajustando posições de curto prazo e traders estrategistas orientando equipes inteiras de profissionais para acúmular e distribuir posições em diferentes regiões de preço a fim de equilibrar suas estratégias nos ativos.

Mas a pergunta é a mesma… Se eles estão lá e definem o que acontece, como eu posso identificar sua atuação? Como perceber a presença dos institucionais no gráfico.

A resposta está no volume e no spread.

O volume informa a atividade, ou seja, quantidade de transações ou trades efetivos e o spread informa quem está deslocando preço (agressão) seja na direção da compra, ou na direção da venda. (é por isso que o spread de preço é tão importante)

Pelo termo “spread” podemos associar duas informações:
1º Diferença de preço entre o melhor comprador e o melhor vendedor, na abertura/fechamento do trade.
2º Diferença de preço entre a abertura e o fechamento de um candle em determinado tempo gráfico.

No texto acima me refiro ao 2º significado, ou seja o quanto o preço se move em uma vela do tempo gráfico de D1(diário) ou H4 (4 horas).

A questão é que os profissionais de mercado dispõem de várias táticas gráficas para melhorar suas posições compradas ou vendidas e criar liquidez em diferentes níveis de preço tais como Gap´s de compra ou de venda, teste de preço e up thrusts.

Se a nossa atividade individual não move o preço dado o pequeno tamanho das nossas ordens no mercado, não podemos ser ingênuos, existem participantes institucionais ou grupos de participantes institucionais que de forma coordenada movem o preço manipulando mercados de forma intencional.

E a ação destes grupos fica exposta quando usamos a análise de spread e volume.
Quando o dinheiro profissional não mostra interesse em um movimentos de alta (pelo baixo volume) temos aí um indicativo de um movimento que provavelmente não irá durar muito.
Afinal quem somo nós para mover sozinhos a tendência em um ativo?

O Dinheiro Institucional Fica Abaixo do Radar

Por conta de todas as vantagens técnicas e claro, por sua expertise, os Market Makers percebem janelas de oportunidade que os traders de varejo não tem acesso. Me refiro aos dados econômicos que são lançados diariamente no mercado e que são o grande motor que impulsiona a movimentação intradiária dos ativos.

Claro, o grande público e os traders de varejo ficam sabendo muito pouco sobre esta atividade.
A última coisa que o Trader chefe de uma mesa de negócios de um banco deseja é que você saiba se um par de moedas sob sua ação está em fase de acumulação ou de distribuição de contratos por exemplo.

Eles procuram manter sua atividade abaixo do radar na medida do possível, mas cabe a nós não sermos ingênuos, sua ação orquestrada com uma mídia “de aluguel” pode ir aos extremos.

Muitos dos rumores e notícias sobre o mercado financeiro que vemos nas mídias comuns tem por pano de fundo a ação de algum institucional precisando de compradores ou vendedores entrando ou saindo do mercado.

Quando a ação do dinheiro institucional espera por uma alta em determinado par de moedas, naturalmente que eles irão buscar liquidez extra (ordens de stop loss de compradores e ordens de vendedores buscando vendas de rompimento) em níveis mais baixos no gráfico.

Eles tem o poder do dinheiro a seu favor e não vão deixar de ganhar mais, sabendo e tendo condições para executar acumular lotes de compra em melhores níveis de preço.

O banco é estrategista. Ele conhece a psicologia humana e sabe como induzir e incitar a massa dos participantes desavisados que participam do ativo a criar a liquidez que eles precisam.

Para resumir essa questão “dos bancos buscarem se omitir no mercado”, quando você estiver olhando o resultado de uma notícia, um relatório de taxa de juros no dólar por exemplo.

A primeira questão é que o mercado não gosta de tomar sustos, logo, se o mercado já aguarda um resultado ruim para a notícia e isso se confirma, ou o contrário, tudo ok, não haverá grandes solavancos pois mercado já precificou essa expectativa e não vai fazer nada uma vez que ela apenas se confirmou.

A segunda coisa é que a ação do dinheiro institucional vê nos lançamentos de dados econômicos uma ótima janela de oportunidade para manipular a expectativa do público sobre aquele ativo.

Eles incitam a massa a criar a liquidez de que precisam para implementar suas estratégias de lucro.
E nós o que fazemos? Nada, nós apenas nos afastamos das notícias.

Reflita sobre o fator de imprevisibilidade criado por este cenário, tudo pode acontecer e o mercado fica à deriva com a ação do dinheiro Institucional no leme.

A manipulação é ruim? A pergunta que faz mais sentido é: Como seriam os mercados sem a presença dos Market Makers? Como dito antes, a presença dos bancos é fundamental para a manutenção da forma como conhecemos o mercado nos dias de hoje.

A ausência destes players teria um impacto significativo e muito ruim e neste caso, a resposta a 1º primeira questão é “não”, a manipulação não é ruim.

O Dinheiro Institucional Sempre Usará o Resultado das Notíciais para Melhorar suas Posições no Mercado

O dinheiro inteligente compreende a psicologia humana e sabe que a maioria dos traders é controlada por dois principais medos: Medo de perder uma Oportunidade (FOMO) e o medo de perder dinheiro.

Sendo assim, eles vão usar os resultados nos lançamentos econômicos diariamente para melhorar suas posições abertas, e para isso, irão se aproveitar destas duas fraquezas humanas bem conhecidas.

Imagine por exemplo que um banco está estrategicamente comprado em um ativo, mas se o dado econômico for ruim e para ele ainda houver vantagem estratégica em continuar comprado, o Market Maker irá derrubar o mercado rapidamente, (seu objetivo é melhorar sua posição comprada)

O que vai ocorrer é que compradores comuns, em posições ruins (e com medo) ficam mais propensos a fechar suas ordens, acionando seus “Stops” por medo de perder mais. (isso ocorre com muita frequência).

Essas ordens de stop-loss é o gás que permite aos bancos reforçar suas posições de compra em preços mais baixos. Eles adoram, a estratégia é essa.

Mas há também o grupo dos vendedores de rompimento que ao verem o dado econômico ruim, acionam felizes suas ordens de venda ao ver o mercado despencando e rompendo fundos rapidamente pela ação manipulada dos bancos.

Lembre, o banco já está comprado desde antes e está comprando mais, ou seja, aproveitando o dado econômico ruim para reforçar sua posição em níveis mais baixos de preço de forma estratégica.

Poucos minutos após a notícia, os Market Makers retornam rapidamente o mercado ao ponto original fazendo com que esses últimos vendedores de rompimento, que acabaram de ter suas ordens acionadas após a notícia, precisem agora acionar seus stop´s.

Isso impulsiona ainda mais o movimento de retorno do mercado a última tendência compradora no ativo, dando ainda mais lucro as posições originalmente compradoras dos bancos.
Assista o video abaixo para entender melhor essa jogada dos bancos.

Volume: O Segredo Mantido Longe do Radar

O gráfico é a representação da movimentação do preço em acordo com um determinado período de tempo, ou seja, oscilações gráficas pela ação do preço, agora o que entrega a realidade por trás dos impulsos do mercado é o volume.

Muito se fala sobre o volume no Forex dado ao fato de ser descentralizado, e certamente irei abordar esse conceito em futuras postagens. Fato é que a ação do dinheiro profissional se percebe pelo aumento significativo de volume no ativo.

A leitura de volumes nos gráficos pode ser feita individualmente a cada vela de tempo gráfico ou em movimentos maiores, buscando a análise de volume nos swings do mercado.

Os profissionais sempre estão buscando divergências e convergências na formação do preço em relação ao volume e como dito a pouco, o dinheiro profissional atua em todos os tempos gráficos, logo não há por que limitar a leitura de volume a um tempo gráfico apenas.

Quanto mais líquido ou fortemente negociado for o ativo, maior será seu volume e mais difícil será a manipulação. O esforço pela injeção de capital aumentaria muito.

Os bancos aguardam as janelas de oportunidades para agir e a ausência de participantes de peso no mercado é a maior delas, seguida pela divergência na formação do preço relativo ao volume negociado.

Os market makers não podem simplesmente mexer no preço a qualquer momento, as janelas de oportunidade ocorrem quando os volumes diminuem nas noticias, aberturas e fechamentos de sessões ao longo do dia e quando há a divergência de preço e volume como dito.

Temos ai um motivo a mais para só operar moedas exóticas quando se sabe exatamente o que está fazendo. O número de participantes é bem menor e por isso a ação do dinheiro inteligente e mais ativa.
Resumindo, são pares extremamente manipulados.

Eles sabem como Nós Iremos Agir! Conduzindo Manadas

Precisamos reconhecer que seres humanos são condicionados a agir na dor.
Ninguém fica imóvel, sem reação alguma diante da dor. Seja essa dor emocional ou física.

O dinheiro inteligente entende e sabe como você age na posição de investidor ou trader quando sente a dor emocional disparada por diferentes fatores de mercado e irá usar isso para lucrar.

Eles sabem como direcioná-lo. Eles sabem que as duas emoções humanas mais poderosas são a ganância e o medo, e que essas emoções são nossos piores inimigos ao tomar decisões.

Mas será que os Market Makers são participantes malignos com intenção de roubar seu dinheiro?
Claro que não, são instituições inteligentes que compreenderam a natureza humana e a estrutura de mercado.

Eles consideram sua atividade como um jogo e adquiriram o conhecimento e as habilidades necessárias para vencer. Aproveitam simplesmente as oportunidades que surgem em certas situações.

Eles têm a supremacia financeira e o entendimento dos mercados financeiros, e têm uma vantagem sobre o trader de varejo, usando isso a seu favor para obter lucros.

Eu acredito que, se você aprender a ler um gráfico corretamente usando a análise de volume e spread, descobrirá muitas das intenções do “smart money”, ou seja, você passará a ser sempre aquele que precisa de mais liquidez, aquele que demanda uma tomada de liquidez para depois agir no mercado.

Aquele que aguarda a janela de oportunidade propícia para tomar uma ação embasada.