No Forex existe essa enorme lacuna de informação no que se refere ao volume que prende a análise da maioria dos traders em um nível muito raso.

Se você nunca ouviu falar sobre essa questão de “volume real” ou “volume de tick” no forex, então ótimo.

Vamos explorar juntos este assunto e você já iniciará com o pé direito no assunto.

Apenas 3 informações e um mundo pra sua análise

Todo ativo que possa ser representado por um gráfico nos dá entrega de apenas 3 informações.
Atenção, apenas 3 informações.
Tempo, deslocamento e volume. Bem simples.

Por “tempo” você entende o tempo gráfico, ou seja, 1m, 1m, 1m, 30m, H4 ou D1.
Por “deslocamento” entenda a ação do preço ou a oscilação do ativo.
Por “Volume” entenda o volume de negociação naquele ativo em determinado período de tempo.

Simples e objetivo. Todos os gráficos nos dão esses 3 itens.
Se eu disser que essas 3 variáveis sozinhas representam “o suficiente” para que se possa analisar criteriosamente o que ocorre em um ativo qualquer, concordar ou não vai depender da pessoa para que eu faço essa afirmação.

Se eu fizesse essa afirmação nos anos 40 para “Nelson Elliot”, ele certamente concordaria, afinal, ele e todos os traders de sua época não tinham muito mais do que essas 3 variáveis para realizar sua tarefa de analisar os mercados.

Na mão contrária, se eu fizer essa mesma afirmação para um trader “nos dias atuais” ele provavelmente irá discordar. É comum ver hoje em dia, traders que usam 4 ou 5 indicadores técnicos na mesma tela para analisar um ativo.

Ser “o suficiente” ou não é questão secundária, a chave é que tanto “Elliot” quanto o “trader dos dias atuais” não irão gostar, se 1 destas 3 variáveis lhes fosse retirada. O Volume!

O Volume

Sim, se o Volume for retirado do seu gráfico, isso significa a ausência de um pilar poderoso em sua análise.
Pelo volume podemos validar ou não certos movimentos do mercado, identificar a ação dos market maker, que é absolutamente marcada pelo volume no gráfico (ou a falta dele), podemos obter timing de entrada no trade, timing de saída e etc.

Um gráfico de volume com barras pequenas é a melhor ferramenta de gerenciamento de risco que um trader pode ter. É uma ferramenta indispensável. (opinião pessoal)

Todos nós já ouvimos falar do volume de “tick”, sabemos o que ele é, afinal ele está presente em todos os gráficos de Forex que conhecemos.

Bolsas Centralizadas Vs bolsas Descentralizadas

No Forex, não há uma bolsa de valores centralizada, ou seja, um local físico geograficamente onde possamos acessar o volume financeiro total negociado.

Nas bolsas centralizadas como a Nasdaq, a bolsa de Nova York, a bolsa de Londres, a B3 aqui no Brasil ou qualquer outra bolsa de valores centralizada, o que se tem é exatamente o total negociado centavo a centavo.

Este é o conceito original para o termo “volume”. O Valor financeiro ou total de contratos negociados

Agora vamos ao forex, onde não há essa bolsa única que agrupa as ordens de compra e venda do mundo inteiro e que seja fisicamente presente.

O volume, em virtude disso, não é contabilizado com a exatidão dos centavos como é feito nas bolsas comuns. E porque não, você pergunta?

Os negócios são realizados em todos os pontos do globo. Imagine, todas as empresas Multinacionais do mundo, todos os governos do mundo, todos os bancos do mundo, todos os fundos de hedge do mundo e todos os investidores individuais do mundo trocando lotes de todos os pares de moedas do mundo.

Obter o volume absoluto disso tudo é realmente impossível porque realmente é muita coisa.
Por isso é que ouvimos sempre que “O Forex é o maior mercado financeiro do mundo, com movimentação acima de 6 trilhões de dólares por dia”. Essa é uma estimativa apenas, ninguém sabe exatamente. 

Claro que o número não é mentiroso, é uma estimativa aproximada.

A “Big Idea”

Para solucionar essa situação de “contornos globais”, as principais corretoras de Forex do mercado passaram a metrificar o volume para seus clientes através dos dados de ticks do preço. Mas o que é isso? 
(leia o texto e assista a video abaixo)

Como podemos ver no video acima, a barra de volume tick aumenta a cada tick para cima ou para baixo na vela de preço. Vou dar um exemplo pra você captar claramente o conceito.
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O preço no EURUSD pode ir de  1.06760 para 1.06860 (10 pips) em 30 ticks na vela de preço no gráfico ou em 100 ticks na mesma vela de preço. Isso vai depender da volatilidade do momento no mercado.

Resumindo, quanto maior for a briga entre compradores e vendedores na movimentação do preço, maior será a Barra de volume tick correspondente a aquele candle. (reveja o video acima para entender) 

Obviamente, não é o mesmo que o volume financeiro negociado nas bolsas centralizadas, não é.
Espero que a explanação tenha feito sentido até aqui.

O ponto central aqui é identificar se o volume ticks representa o reflexo do volume real negociado no mercado cambial (forex) a ponto de podermos usá-lo em nossas análises ?

E esse tem sido o motivo pelo qual a maioria dos traders de Forex não o utilizam.A maioria por simples falta de buscar a informação assumiu que o volume tick não é um reflexo real e consistente do volume financeiro negociado.

E pela simples falta de buscar a informação, a maioria dos traders de Forex nem mesmo olha para o indicador de Volume Tick. Então vamos dar esse zoom no assunto que a maioria não dá.

A lenda “Casper Marney”

E pela simples falta de buscar a informação, a maioria dos traders de Forex nem mesmo olha para o indicador de Volume Tick. Então vamos dar esse zoom no assunto que a maioria não dá.

Logo abaixo temos o estudo científico realizado em 2011 e conduzido por Casper Marney, um trader Institutional veterano, que por longos anos chefiou duas das mesas de operações mais importantes do mercado nos bancos UBS e HSBC.

Casper foi um dos primeiros a desbancar vários mitos de mercado sobre a superficialidade e limitação na  utilidade do volume de ticks nos ativos do Forex à vista. Em seu estudo, ele identificou e destacou a existência de altos níveis de precisão entre a atividade do tick (entre os ticks de deslocamento no preço) e o volume real negociado, o que justifica a importância dos dados do volume tick para nossas análises no mercado.

Veja o  quadro abaixo.

Se olharmos para a o quadro à esquerda veremos quatro pares de moedas e abaixo de cada quadro podemos ver os percentuais de correlação naquele par específico de moedas. Essa correlação mede o espelhamento do real volume negociado pelos bancos na época dos estudos com o volume tick que recebemos em nossas plataformas.

91% de em média no espelhamento da ação entre os volumes me parece muito bom em termos de confiança.

Isso mostra que há uma correlação acima de 90% entre o volume do tick e o volume real negociado pelo mercado global. E isso é ótimo, não é mesmo?

É surpreendente que muitas pessoas não usem o volume em suas análises no Forex. Os números obtidos pelo estudo citado acima validam com uma precisão acima de 91% a assertividade destes dados que a maioria esmagadora dos traders simplesmente não olha.

E para finalizar seu estudo, a conclusão do Sr Marney não deixa dúvida alguma no ar, leiam com atenção:

“A partir de nossa análise desses quatro pares de moedas, postulamos que mais de 90% do movimento no volume do tick em qualquer par de moedas é refletido no movimento do real volume negociado, ou seja, se o volume de ticks estiver aumentando, o volume negociado aumentará de maneira similar.”

Depois desse relato final, o chefe de duas das mesa de operações mais relevantes do mercado não deixou brecha para dúvida alguma. O volume tick precisa estar na sua tela de análise. 
Existem outras pesquisas online que apoiam este estudo e alguns outros estudos independentes que mostram igualmente uma correlação extremamente alta entre os dois tipos de volume no mercado Cambial.

A partir desta e de outras pesquisas, posso afirmar com segurança que o volume do tick é uma boa representação do volume real negociado. Não deixe de usá-lo em seu gráfico e leve-o sempre em conta em suas análises.